{"id":14227,"date":"2025-06-12T14:56:41","date_gmt":"2025-06-12T17:56:41","guid":{"rendered":"https:\/\/www.mutuus.net\/blog\/?p=14227"},"modified":"2025-06-12T14:56:42","modified_gmt":"2025-06-12T17:56:42","slug":"pgbl-ou-vgbl-entenda-a-diferenca-entre-os-planos-de-previdencia-privada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.mutuus.net\/blog\/pgbl-ou-vgbl-entenda-a-diferenca-entre-os-planos-de-previdencia-privada\/","title":{"rendered":"PGBL ou VGBL: entenda a diferen\u00e7a entre os planos de previd\u00eancia privada e qual vale mais a pena\u00a0"},"content":{"rendered":"\n

Voc\u00ea est\u00e1 considerando fazer uma previd\u00eancia privada e est\u00e1 em d\u00favida entre PGBL ou VGBL<\/strong>? Ambos os planos oferecem vantagens e desvantagens, por essa raz\u00e3o, \u00e9 importante conhecer cada um em detalhes para chegar a uma decis\u00e3o embasada.<\/p>\n\n\n\n

O que todos \u2013 ou pelo menos a maioria \u2013 desejamos, depois de trabalhar por muitos anos, \u00e9 chegar \u00e0 uma certa idade, poder parar e ter a garantia de uma boa aposentadoria. No entanto, a Previd\u00eancia Social brasileira deixa a desejar e quem pode fazer isso acaba optando por investir em um plano privado como forma de complementar o valor do INSS.<\/p>\n\n\n\n

De acordo com dados do Censo Demogr\u00e1fico de 2022, apenas 9% da popula\u00e7\u00e3o brasileira possui planos de previd\u00eancia privada aberta. <\/p>\n\n\n\n

A falta de informa\u00e7\u00e3o, educa\u00e7\u00e3o financeira e poder aquisitivo para investir em uma aposentadoria privada podem ser alguns dos impulsionadores desse cen\u00e1rio no pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

Nesse sentido, este artigo visa explorar a possibilidade de previd\u00eancia privada ,  PGBL ou VGBL no Brasil, planos que se diferenciam principalmente em fun\u00e7\u00e3o do tratamento tribut\u00e1rio dispensado a cada um. Neste artigo, trataremos sobre as diferen\u00e7as entre eles e sobre qual \u00e9 mais adequado em cada contexto. Confira!<\/p>\n\n\n\n

Qual a diferen\u00e7a entre previd\u00eancia privada e Previd\u00eancia Social?<\/h2>\n\n\n\n

Antes de nos aprofundarmos na quest\u00e3o do PGBL ou VGBL, \u00e9 importante tratar brevemente sobre os conceitos de Previd\u00eancia Social e previd\u00eancia privada. <\/p>\n\n\n\n

Previd\u00eancia Social<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

A Previd\u00eancia Social refere-se ao seguro social adquirido por meio de uma contribui\u00e7\u00e3o mensal ao Instituto Nacional do Seguro Social (INSS).Dessa forma, quem contribui com o INSS ao longo da vida laboral garante uma renda no momento em que n\u00e3o puder trabalhar. <\/p>\n\n\n\n

O seguro pode ser acionado em caso de solicita\u00e7\u00e3o de aux\u00edlio-doen\u00e7a ou sal\u00e1rio-maternidade e tamb\u00e9m como aposentadoria, seja por idade ou tempo de contribui\u00e7\u00e3o ou outros casos, como aposentadoria especial ou por invalidez. <\/p>\n\n\n\n

Ainda, o seguro social tamb\u00e9m cobre outras situa\u00e7\u00f5es, como pens\u00e3o por morte, aux\u00edlio-acidente, aux\u00edlio-reclus\u00e3o e sal\u00e1rio-fam\u00edlia. Todo trabalhador com carteira assinada \u00e9 automaticamente filiado \u00e0 Previd\u00eancia Social. J\u00e1 os aut\u00f4nomos e os empres\u00e1rios podem ser contribuintes individuais, e mesmo quem n\u00e3o tem renda pr\u00f3pria, como os estudantes, pode ser contribuinte facultativo e ter acesso aos benef\u00edcios.<\/p>\n\n\n\n

O valor pago vai depender do sal\u00e1rio dos segurados, conforme a tabela de contribui\u00e7\u00e3o<\/a>. J\u00e1 o valor a ser recebido durante a aposentadoria vai depender de alguns fatores e \u00e9 poss\u00edvel utilizar o simulador do INSS<\/a> para ter uma ideia.<\/p>\n\n\n\n

De qualquer forma, existe um teto, ou seja, um valor m\u00e1ximo que \u00e9 pago pela Previd\u00eancia Social. Na atualiza\u00e7\u00e3o de janeiro de 2023, esse montante era de R$ 7.507,00.<\/p>\n\n\n\n

Previd\u00eancia privada<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

A previd\u00eancia privada tamb\u00e9m garante o pagamento de uma renda no futuro, mas n\u00e3o \u00e9 social ou p\u00fablica. Trata-se de uma modalidade de investimento que assegura uma esp\u00e9cie de aposentadoria e que costuma ser utilizada como renda complementar ao valor do INSS.<\/p>\n\n\n\n

Nesse caso, o investimento \u00e9 vinculado a uma institui\u00e7\u00e3o financeira para a qual o investidor paga um montante mensal. Essa contribui\u00e7\u00e3o configura a fase da acumula\u00e7\u00e3o e, sendo um investimento, a rentabilidade que este ter\u00e1 ao longo do tempo dar\u00e1 origem \u00e0 renda paga na fase do usufruto.<\/p>\n\n\n\n

Existem duas categorias principais de planos de previd\u00eancia privada, que visam atender diferentes p\u00fablicos. Como veremos a seguir, a escolha entre o PGBL ou VGBL vai depender de alguns fatores.<\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 PGBL?<\/h2>\n\n\n\n

O Plano Gerador de Benef\u00edcios Livres<\/strong> (PGBL) \u00e9 considerado uma previd\u00eancia privada complementar. Essa modalidade oferece um benef\u00edcio fiscal <\/strong>que possibilita que os valores pagos mensalmente possam ser abatidos anualmente da base do Imposto de Renda (IR). Isso at\u00e9 um limite de 12% da renda bruta tribut\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n

Assim, o PGBL permite aproveitar incentivos fiscais para pagar menos impostos e multiplicar a poupan\u00e7a. Isso significa que \u00e9 poss\u00edvel deduzir as contribui\u00e7\u00f5es, assim como se faz com outras despesas, como educa\u00e7\u00e3o e sa\u00fade, e pagar um valor menor de imposto anual.<\/p>\n\n\n\n

No entanto, \u00e9 importante saber que, ao resgatar o PGBL, o IR incide sobre os aportes mais os rendimentos, resultando em um valor menor a ser recebido na fase do usufruto<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 VGBL?<\/h2>\n\n\n\n

Outro modelo de previd\u00eancia privada existente \u00e9 o Vida Gerador de Benef\u00edcios Livres<\/strong>, o VGBL<\/a>. Esse plano \u00e9 enquadrado como seguro de pessoas<\/a><\/strong> e foi criado como complementar ao PGBL com o intuito de atingir uma parcela da popula\u00e7\u00e3o com renda menor e que n\u00e3o \u00e9 atingida pelo benef\u00edcio fiscal do PGBL.<\/p>\n\n\n\n

Neste caso, n\u00e3o existe possibilidade de dedu\u00e7\u00e3o, mas o imposto \u00e9 calculado apenas sobre o ganho de capital<\/strong>. Al\u00e9m disso, uma vez que garante que os herdeiros recebam o pagamento do montante em caso de morte do investidor, o  VGBL costuma ser comparado ao seguro de vida<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Como funciona o PGBL?<\/h2>\n\n\n\n

Os investidores que optarem pelo PGBL<\/a> s\u00f3 pagam imposto no resgate do investimento e este, como j\u00e1 mencionamos, incide sobre o valor total acumulado. Na hora da contrata\u00e7\u00e3o do plano, \u00e9 preciso escolher o regime de tributa\u00e7\u00e3o, que pode ser progressivo ou regressivo. <\/p>\n\n\n\n

Se optar pelo primeiro, a al\u00edquota do IR segue as mesmas regras aplicadas aos sal\u00e1rios e aumenta conforme o valor resgatado. No site do Minist\u00e9rio da Fazenda<\/a>, voc\u00ea encontra a tabela progressiva atualizada, j\u00e1 que os valores podem mudar a cada ano.<\/p>\n\n\n\n

O modelo progressivo vale a pena se o investidor se aposentar com uma renda total n\u00e3o muito alta. Caso contr\u00e1rio, \u00e9 melhor optar pela tributa\u00e7\u00e3o regressiva, que estimula as aplica\u00e7\u00f5es de longo prazo. <\/p>\n\n\n\n

Sendo assim, a al\u00edquota diminui com o passar do tempo e \u00e9 definida com base na data de cada contribui\u00e7\u00e3o. Por exemplo, se o investidor contribuir de dois a quatro anos, a al\u00edquota ser\u00e1 de 30%, mas se contribuir por mais de dez anos, ser\u00e1 de apenas 10%.<\/p>\n\n\n\n

Como funciona o VGBL?<\/h2>\n\n\n\n

No VGBL, o imposto incide somente sobre os rendimentos acumulados<\/strong> e n\u00e3o sobre o valor todo, como no PGBL. Contudo, o imposto tamb\u00e9m \u00e9 cobrado no momento do resgate. Nesse sentido, existem tr\u00eas formas de receber o valor.<\/p>\n\n\n\n

Na vital\u00edcia<\/strong>, o investidor recebe como em uma aposentadoria tradicional, ou seja, o pagamento \u00e9 realizado periodicamente, tipo uma vez por m\u00eas, com prazo indeterminado. Outra op\u00e7\u00e3o \u00e9 que ele receba um pagamento peri\u00f3dico, mas que seja pago por um determinado tempo<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Por fim, tamb\u00e9m \u00e9 poss\u00edvel escolher receber o valor todo de uma vez em um pagamento \u00fanico<\/strong>. De qualquer modo, independentemente da forma de pagamento, nesse caso tamb\u00e9m \u00e9 mais vantajoso manter o dinheiro aplicado por um bom per\u00edodo antes de resgat\u00e1-lo<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Para quem \u00e9 indicado o PGBL?<\/h2>\n\n\n\n

Se voc\u00ea ainda est\u00e1 em d\u00favida sobre o PGBL ou VGBL, precisa saber que o primeiro \u00e9 indicado para pessoas que utilizam o modelo completo de Declara\u00e7\u00e3o de Ajuste Anual do Imposto de Renda da Pessoa F\u00edsica (IRPF)<\/strong> e podem aproveitar os seus benef\u00edcios fiscais.<\/p>\n\n\n\n

Isso porque, quem contrata esse plano consegue deduzir as contribui\u00e7\u00f5es at\u00e9 o limite de 12% da renda bruta tribut\u00e1vel ao ano base do c\u00e1lculo do IR. Dessa forma, o investidor consegue pagar menos imposto no momento atual <\/strong>e pode aplicar o dinheiro para ter que descontar o IR somente no futuro.<\/p>\n\n\n\n

Para quem \u00e9 indicado o VGBL?<\/h2>\n\n\n\n

O VGBL, por outro lado, \u00e9 indicado para quem faz a declara\u00e7\u00e3o do Imposto de Renda no modelo simplificado<\/strong>. Al\u00e9m disso, tamb\u00e9m \u00e9 ideal para quem deseja investir mais do que 12% da renda bruta anual tribut\u00e1vel<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Outra situa\u00e7\u00e3o que pode ser contemplada por esse plano \u00e9 a de quem deseja fazer um planejamento sucess\u00f3rio<\/a><\/strong>, j\u00e1 que assim poder\u00e1 determinar quem ser\u00e3o os seus herdeiros, em caso de morte.<\/p>\n\n\n\n

PGBL ou VGBL: quais s\u00e3o as diferen\u00e7as entre os planos?<\/h2>\n\n\n\n
\"Qual<\/figure>\n\n\n\n

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Ao decidir sobre PGBL ou VGBL, voc\u00ea deve considerar que, de acordo com a Superintend\u00eancia de Seguros Privados (SUSEP)<\/a>, a principal diferen\u00e7a entre os planos \u00e9 a quest\u00e3o tribut\u00e1ria. <\/p>\n\n\n\n

Como descrito anteriormente, nos dois casos o IR incide apenas no momento do resgate ou recebimento da renda. No entanto, no VGBL, ele incide somente sobre os rendimentos, enquanto no PGBL, incide sobre o valor total a ser resgatado<\/strong>, ou seja, contribui\u00e7\u00e3o mais rendimentos.<\/p>\n\n\n\n

Ainda, em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 forma de tributa\u00e7\u00e3o do imposto de renda, nos dois casos \u00e9 poss\u00edvel optar pela tabela progressiva ou regressiva no momento da contrata\u00e7\u00e3o. No entanto, em geral, o PGBL utiliza a tabela progressiva e o VGBL a tabela regressiva<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Portanto, resumidamente: <\/p>\n\n\n\n